최근 미 증시, 펀더멘털 아닌 기술적 요인에 좌지우지

현재 뉴욕증시는 경제의 펀더멘털 요인보다는 유동성 등 시장의 기술적인 요인에 따라 출렁 / 지난주 엔비디아 실적 발표한 이후의 뉴욕증시 흐름에 대해 "월가에서의 20년 트레이딩 경험 중 가장 우왕좌왕했던 날“ / 시장의 흐름을 긍정적으로 뒤바꿀 수 있을 정도의 좋은 실적이 나왔음에도 불구하고 뉴욕증시는 혼조 흐름을 나타냈기 때문 / 이는 최근 뉴욕증시가 유동성 흐름과 자동화 거래에 따라 움직이고 있기 때문 / 통상 8월에는 유동성과 거래량이 많지 않기 때문에 시스템 펀드와 옵션 트레이더의 초단기 거래에 따라 증시가 방향성 없는 흐름을 보였다 / 그간 뉴욕증시는 CTA(Commodity trading adviser, 알고리즘과 통계 모델을 기반으로 짜인 프로그램에 따라 원자재 등 파생 상품에 분산 투자하는 방식)와 시스템 펀드의 대량 매도 주문에 시달렸다 / 최근 국채 금리가 급등하고 뉴욕증시 지수가 하락하면서 헤지펀드 등의 CTA 주문과 알고리즘 매도 주문이 쏟아졌다 / 하루짜리 만기 옵션인 ODTE((Zero-days-to-expiration·0DTE), 숏감마 등 옵션 시장의 초단기 매매도 시장의 매도세에 가세 / 핵심적인 지지선, 혹은 저항선에 따라 촉발되는 초단기 매매 거래가 8월 뉴욕증시 매도세 심화했다고 지적 / 일례로 이달 15일께 일었던 뉴욕증시의 투매는 S&P500의 4,400선에 걸려 있던 풋옵션의 영향이 있었다 / 골드만에 따르면 트레이더들의 숏감마 포지션은 골드만이 관련 집계를 시작한 이후 최대 규모 #현재미증시상황 #골드만삭스분석 #최근뉴욕증사기술적요인에좌지우지 

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미국, 한국 큰손들, 초안전자산으로

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이번주 뉴욕증시 전망 - 빅 위크 Big Week

이번주 뉴욕 증시 방향성 결정 요인 : 연준의 3월 FOMC, 엔비디아의 AI 개발자 콘퍼런스, 일본은행(BOJ) 금융정책결정회 / 여러 대형 재료가 있는 ‘빅 위크’인 만큼 이번 주는 증시의 분수령이 될 것 / 우선 연준은 3월 FOMC에서 금리를 동결할 것으로 전망/ 금리 동결은 시장에서 거의 확실시되고 있으나, 관건은 연준이 3개월마다 발표하는 경제 전망 / 최근 발표된 미국의 물가 지표는 연이어 높은 수준을 보이며 인플레이션이 끈질김을 시사 / 연준이 인플레이션을 의식해 연준의 경제 전망을 수정할지 여부가 이번 FOMC의 최대 관전 요소 / 특히 연준 위원들의 금리 전망을 보여주는 점도표가 수정될 가능성 거론 / 연준 점도표의 연방기금금리 중간값이 상향될 수 있어 / 이번 경제 전망에서 올해 연방기금금리 중간값이 4.75~5%로 상향될 수 있다는 분석 / 연준이 올해 세 차례가 아닌 두 차례의 인하를 예고할 것이라는 전망 / 연준 내 두 명의 인사만 마음을 바꿔 더 높은 금리를 전망할 경우 점도표에는 이같은 지각 변동이 일어날 수 있어 / JP모건, 올해 금리 인하 횟수가 3회에서 2회로 줄어들 가능성이 50% 이상이라고 분석 / 연준이 6월에도 금리를 인하하지 않고, 하반기까지 인하를 미룰 수 있다는 우려 / 연준의 금리 인하 시기가 늦춰지고, 인하 폭도 줄어들 수 있다는 우려에 지난주 미국 채권 금리는 급등 / 지난 한 주간 미국 10년물 채권 금리는 23bp 급등 / 채권시장이 더 높은 금리가 지속되는 가능성을 반영한 것으로 해석  이번 주에는 엔비디아의 AI 개발자 콘퍼런스(GTC), 중앙은행의 통화정책만큼이나 높은 관심 집중 / GTC에서 엔비디아는 최첨단 그래픽가속기인 ‘H200’보다도 개선된 차세대 AI칩 ‘B100’을 공식 발표할 것으로 예상. 젠슨 황 CEO의 발언도 주목 / 뉴욕증시를 사상 최고가 수준으로 끌어올린 주축인 엔비디아의 주식이 상승세를 이어가는지 여부도 전체 시장의 분위기를 좌지우지할 것 / 지난주 엔비디아의 주가는...
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